Search This Blog

Thursday, April 15, 2010

Inventory Control: Vendor Managed Inventory

When using google I have found a funny picture about Vendor Managed Inventory (VMI):



(http://www.binaryspectrum.com/industries/retail/VendorManagedInventory.html)

But what does it tell us? What is Vendor Managed Inventory?


According to 12manage VMI is a supply chain practice. The inventory is monitored, planned and managed by the vendor as ordered by the consuming firm. It is "based on the expected demand and on previously agreed minimum and maximum inventory levels."

On http://www.vendormanagedinventory.com/definition.php it is explained in similar words. For them VMI means to have an optimized Supply Chain with higher performance in which the manufacturer is responsible for maintaining the distributor’s inventory levels. It can be reached by giving the manufacturer access to the distributor’s inventory data and by making him responsible for generating purchase orders.



For better understanding they describe the VMI business model as follows:
- The manufacturer receives electronic data (usually via EDI or the internet) that informs him about the distributor’s sales and stock levels.
- The manufacturer can view every item carried by the distributor and point of sales data.
- The manufacturer is responsible for creating and maintaining the inventory plan.
- The manufacturer generates the order, not the distributor (But this doesn’t change the ownership!)
The NC State University http://scm.ncsu.edu/public/lessons/less030305.html explains that there are Benefits for both, customers and suppliers:

Customer Benefits
When the supplier can see that its customer is about to exhaust its inventory, the supplier can better prepare to replenish the customer because the supplier can then better schedule its own production/distribution. Customers will reduce/eliminate stockouts because they will not have to reorder goods at the last minute without knowing whether the supplier has the ability to restock without interrupting the customer’s operations. Therefore, part of VMI’s goal is to reduce uncertainty that arises when the supplier is blind to the customer’s inventory status.


Supplier Benefits
As long as the supplier carries out its task of maintaining predetermined inventory and avoiding stockouts, it will be able to lock in a VMI-supported customer for the long term with or without a contract. This will produce a steady and predictable flow of income for the supplier and reduce the risk that the customer will switch suppliers (Switching would be too costly for the customer). A VMI arrangement will allow the supplier to schedule its operations more productively because it is now monitoring its customer’s inventory on a regular basis. Furthermore, reductions in inventory will be achieved once the supplier develops a better understanding of how the customer uses its goods over the course of a year.

19 comments:

  1. I really appreciate your post and it was superb .Thanks for sharing information.
    Regards:
    http://www.blackitsoft.com/inventory-pos-software.aspx

    ReplyDelete
  2. With the given aspects in simple, anyone can understand the topic. Good article and I thankful
    to you But it will be appreciated that if you provide
    me some information about Back office software!

    ReplyDelete

  3. شركة نقل اثاث بالدمام التفاؤل شركة نقل اثاث بالخبر كما انها افضل شركة نقل اثاث بالجبيل نقل عفش واثاث بالجبيل والخبر والقطيف والدمام
    شركة نقل اثاث بالدمام
    شركة نقل اثاث بالجبيل
    شركة نقل اثاث بالقطيف

    ReplyDelete

  4. اهم شركات كشف تسربات المياه بالدمام كذلك معرض اهم شركة مكافحة حشرات بالدمام والخبر والجبيل والخبر والاحساء والقطيف كذكل شركة تنظيف خزانات بجدة وتنظيف بجدة ومكافحة الحشرات بالخبر وكشف تسربات المياه بالجبيل والقطيف والخبر والدمام
    شركة تنظيف خزانات بجدة
    شركة مكافحة حشرات بالدمام
    شركة كشف تسربات المياه بالدمام

    ReplyDelete
  5. اهم شركات نقل العفش والاثاث بالدمام والخبر والجبيل اولقطيف والاحساء والرياض وجدة ومكة المدينة المنورة والخرج والطائف وخميس مشيط وبجدة افضل شركة نقل عفش بجدة نعرضها مجموعة الفا لنقل العفش بمكة والخرج والقصيم والطائف وتبوك وخميس مشيط ونجران وجيزان وبريدة والمدينة المنورة وينبع افضل شركات نقل الاثاث بالجبيل والطائف وخميس مشيط وبريدة وعنيزو وابها ونجران المدينة وينبع تبوك والقصيم الخرج حفر الباطن والظهران
    شركة نقل عفش بالرياض
    شركة نقل عفش بالطائف
    شركة نقل عفش بالدمام
    شركة نقل عفش بجدة
    شركة نقل عفش بمكة
    شركة نقل عفش بالمدينة المنورة
    شركة نقل عفش بينبع
    شركة نقل عفش بالخرج
    شركة نقل عفش بالقصيم
    شركة نقل عفش بخميس مشيط
    شركة نقل عفش بتبوك
    شركة نقل عفش بابها
    شركة نقل عفش ببريدة
    شركة نقل عفش بنجران
    شركة نقل عفش بحائل
    شركة نقل عفش بالظهران
    شركة نقل عفش واثاث
    شركة نقل عفش

    ReplyDelete

  6. شركة تخزين عفش بالدمام

    نحن شركة المنزل شركة تخزين اثاث بالدمام نعمل علي تخزين اثاثكم بمنتهي الحرافية و الخبرة ادينا اكبر المستودعات و المخازن حجما و افضلها تهوية و نظافة من اي اوساخ
    او حشرات قد تصل الي العفش و تضر به
    شركة المنزل شركة تخزين عفش بالدمام فنحن نملك اكبر اسطول من السيارات
    المعدة خصيصا لاغراض النقل
    و نقدم ايضا خدمة نقل عفش بالدمام مع افضل فنيين فك العفش و تركيبه بدون المساس به
    و نقله علي افضل السيارات و احدثها المقسمة من الداخل لتسعي
    جميع انواع العفش و نقلها من الباب الي الباب


    شركة تخزين اثاث بالدمام


    http://elmnzel.com/moving-furniture-dammam/

    ReplyDelete


  7. شركة نقل عفش بالطائف

    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة على نقل العفش باستخدام احدث انواع الروافع الكهربية واليدوية كما ان لدينا السيارات المجهزة لنقل العفش بأرخص الاسعار فى جميع انحاء الطائف

    شركة تخزين اثاث بالطائف


    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete


  8. شركة تخزين عفش بالطائف

    شركة المنزل هى شركة تخزين عفش بالطائف لدينا المستودعات الكبيرة والمجهزة والخالية من الحشرات والمؤمنة ضد الحرائق والسرقات كما اننا نعتمد على نظام الترقيم داخل مخازننا حتى لا تضيع اشيائك


    شركة تخزين اثاث بالطائف

    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  9. شركة نقل اثاث بالطائف

    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تستخدم احدث السيارات التى تقوم بخدمة نقل العفش بالطائف كما ان لدينا خدمات نقل الاثاث بالطائف فنحن لدينا العمالة المدربة التى تقوم بنقل الاثاث وذلك بعد تفكيكه وتغليفه وبعد ان تتم عملية النقل تعيد تركيبه مرة اخرى ونحن لدينا اكبر المستودعات المجهزة لخدمات تخزين العفش بالطائف فجميع مستودعاتنا خالية من الحشرات و القوارض ومؤمنة ضد السرقات والحريق ونحن نقدم جميع خدماتنا بأرخص الاسعار .


    شركة تخزين عفش بالطائف

    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  10. افضل شركة نقل عفش بالطائف

    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بنقل العفش بالطائف بأستخدام اجود انواع السيارات الحديثة وافضل الاوناش والروافع التى تتم عملية نقل العفش بالطائف كما اننا لدينا خدمات تخزين العفش بالطائف لدينا المستودعات المجهزة التى تضم اكبر عدد من قطع العفش كما ان مستودعاتنا مؤمنة من الحرائق والسرقات وخالية من الحشرات والقوارض والاتربة ونحن نقد جميع خدماتنا بأرخص الاسعار .

    شركة تخزين اثاث بالطائف

    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  11. افضل شركة نقل عفش بالطائف

    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بنقل العفش باستخدام افضل انواع السيارات المجهزة لنقل العفش كما اننا نستخدم احدث الاوناش والروافع التى تقوم بالتسهيل من مهام نقل العفش بالطائف وجميع خدماتنا نقدمها لكم بأرخص الاسعار كما ان لدينا المستودعات المجهزة والخالية من الحشرات والمؤمنة من الحوادث والسرقات ونحن نعتمد على احدث الاساليب فى مجال التخزين ونقدم خدمات التخزين بأسعار لا تقبل المنافسة .

    شركة تخزين اثاث بالطائف

    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  12. شركة نقل عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة والسيارات المجهزة وجميع الاوناش والروافع التى تساعد عمالتنا فى مهام نقل العفش بالطائف كما ان عمالتنا تقوم بتفكيك العفش واعادة تركيبه حتى لا يتعرض للخدش او الكسر اثناء النقل ونقل نقدم جميع خدماتنا بأسعار رخيصة فى متناول الجميع .

    نقل اثاث بالطائف
    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  13. شركة نقل عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بخدمات نقل العفش بالطائف فنحن لدينا السيارات المجهزة والاوناش والروافع التى تساعد عمالتنا على مهام نقل العفش بالطائف كما اننا لدينا خدمات تخزين الاثاث بالطائف فنحن لدينا المستودعات المجهزة والخاليةمن الحشرات والمؤمنة من السرقات والحرائق وجميع خدماتنا نقدمها بأرخص الاسعار

    شركة نقل اثاث بالطائف

    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  14. شركة نقل عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بخدمات نقل العفش عن طريق الاوناش والروافع المجهزة والسيارات التى تقوم بنقل العفش بالطائف كما اننا لدينا المستودعات المخصصة لتخزين الاثاث بالطائف وجميع مستودعاتنا خالية من الحشرات والقوارض ومؤمنة من الحرائق والسرقات ونحن نقدم جميع خدماتنا بأسعار مناسبة فى متناول الجميع
    شركة نقل اثاث بالطائف
    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  15. شركة تخزين عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقدم خدمات نقل العفش بالطائف ونستعين بالاوناش والروافع المجهزة والتى تسهل علينا خدمات نقل العفش كما اننا لدينا اسطول من السيارات المجهزة و لدينا خدمات تخزين الاثاث وذلك يتم بمستودعات مجهزة وخالية من الحشرات والقوارض ونحن نقدم جميع خدماتنا بأسعار رخيصة فى متناول الجميع
    شركة تخزين اثاث بالطائف
    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete




  16. شركة نقل عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بخدمات نقل العفش باستخدام اجود انواع الروافع والاوناش التى تمكن عمالتنا من القيام بمهام نقل العفش بالطائف كما اننا نقوم بتفكيك العفش واعادة تركيبه حتى يكون نقل سهل ولا يتعرض للخدش او الكسر اثناء القيام بأعباء النقل ولدينا أسطول من السيارات المجهزة التى تقوم بنقل العفش الى جميع المناطق كما ان لدينا خدمات تخزين الاثاث بالطائف ولدينا المستودعات الخالية من الحشرات والقوارض والمؤمنة من السرقات والحرائق ونعتمد على افضل تقنيات تخزين الاثاث بأرخص الاسعار .
    شركة نقل اثاث بالطائف
    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete

  17. نقل عفش بالطائف
    شركة المنزل هى شركة نقل عفش بالطائف لدينا العمالة المدربة التى تقوم بخدمات نقل العفش بالطائف بأستخدام اجود انواع السيارات المجهزة والاوناش والروافع التى تستخدم فى خدمات نقل العفش كما اننا لدينا خدمات تخزين الاثاث بالطائف وذلك بالاعتماد على المستودعات الخالية من الحشرات والمؤمنة وجميع خدماتنا بأسعار رخيصة فى متناول الجميع .
    شركة تخزين اثاث بالطائف
    http://elmnzel.com/moving-furniture-taif/

    ReplyDelete